TY - JOUR A1 - Balz, Ulrich A1 - Paulat, Thomas A1 - Perusso, Andre A1 - Tallau, Christian T1 - Die Berücksichtigung von ESG-Risiken bei der Kreditvergabe in deutschen Kreditinstituten JF - Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen N2 - Mit der 7. Novelle der MaRisk ist die Notwendigkeit der Berücksichtigung von ESG-Risiken für deutsche Kreditinstitute auch im Kreditprozess angekommen. Um einen Marktüberblick zum aktuellen Umsetzungsstand sowie den geplanten Maßnahmen zur Berücksichtigung von ESG-Risiken im Kreditprozess für Firmenkunden zu erhalten, haben die Autoren zwei umfassende empirische Untersuchungen bei Banken durchgeführt. Als größte Herausforderung bei ESG-Risiken im Kreditprozess haben demnach nahezu alle Institute die Datenerhebung identifiziert. Auswirkungen auf Kreditentscheidungen werden nur von einer Minderheit der Institute (und dann fast immer lediglich in Ausnahmefällen) gesehen. Die Relation von Nutzen und Aufwand wird von den Teilnehmern zudem kontrovers bewertet. KW - ESG KW - Risikomanagement KW - Kreditprozess KW - MaRisk Y1 - 2024 SN - 0341-4019 VL - 2024 IS - 7 SP - 16 EP - 21 PB - F. Knapp CY - Frankfurt a.M ER - TY - BOOK A1 - Balz, Ulrich A1 - Gleißner, Werner A1 - Lucks, Kai A1 - Bordemann, Heinz-Gerd A1 - u.a., u.a. T1 - M&A-Transaktionen - Leitfaden für Risikoanalyse, Bewertung und Management N2 - Betrachtet werden die bei M&A-Entscheidungen zentralen Entscheidungskalküle aus Sicht des kaufenden Unternehmens. KW - M&A KW - Risikoanalyse KW - Unternehmensbewertung Y1 - 2024 SN - 978-3-503-23749-4 PB - Erich Schmidt Verlag CY - Berlin ER - TY - JOUR A1 - Tallau, Christian A1 - Balz, Ulrich A1 - Perusso, Andre T1 - Berücksichtigung von ESG-Risiken im Kreditprozess für Firmenkunden: Studie belegt vielfältige methodische und prozessuale Aufgaben. JF - Die Bank Y1 - 2023 SN - 0342-3182 SP - 18 EP - 23 ER - TY - JOUR A1 - Tallau, Christian A1 - Balz, Ulrich A1 - Perusso, Andre T1 - Berücksichtigung von ESG-Risiken bei der Kreditvergabe durch Banken JF - Die Steuerberatung Y1 - 2023 SN - 0490-9658 IS - 3/2023 SP - 109 EP - 114 ER - TY - GEN A1 - Balz, Ulrich A1 - Bordemann, Heinz-Gerd T1 - Übertragbare Ertragskraft von KMU in der Unternehmensbewertung KW - Unternehmensbewertung KW - KMU Y1 - 2023 ER - TY - JOUR A1 - Balz, Ulrich A1 - Bordemann, Heinz-Gerd T1 - Inflationsbedingte Ertrags- und Cashflow-Risiken für KMU JF - Die Steuerberatung N2 - Derzeit erreichen die Inflationsraten in der Bundesrepublik Deutschland eine Größenordnung, die über Jahrzehnte hinweg nicht vorhanden war. Gerade die jüngste Entwicklung und der damit verbundene Anstieg der Energiekosten führen zu erheblichen Preissteigerungen. Vor diesem Hintergrund stellt der folgende Beitrag mögliche Instrumente vor, um diese Entwicklung in der Finanzplanung eines Unternehmens berücksichtigen zu können. Hierdurch sollen Ertrags- und Cashflow-Risiken frühzeitig erkannt und berücksichtigt werden. KW - Inflation KW - KMU KW - Risiko Y1 - 2022 SN - 0490-9658 VL - 2022 IS - 4 SP - 142 EP - 148 ER - TY - JOUR A1 - Balz, Ulrich A1 - Bordemann, Heinz-Gerd T1 - Unternehmensbewertung und Planung in kleinen und mittelgroßen Unternehmen - Berücksichtigung von Planungsunsicherheiten JF - Die Steuerberatung N2 - Planungsunsicherheiten gehören zum unternehmerischen Alltag von KMU. Mit welchen Planungsinstrumenten Unternehmen Planungsrisiken bewältigen können und wie Planungsunsicherheiten bei der Unternehmensbewertung zu berücksichtigen sind, zeigt der folgende Beitrag. Es handelt sich um den dritten und letzten Beitrag der dreiteiligen Aufsatzreihe zur Unternehmensbewertung und Planung nach IDW S 1. Y1 - 2021 SN - 0490-9658 VL - 2021 IS - 11 SP - 391 EP - 402 ER - TY - JOUR A1 - Balz, Ulrich A1 - Bordemann, Heinz-Gerd T1 - Berücksichtigung übertragbarer Ertragskraft bei der Bewertung von kleinen und mittelgroßen Unternehmen JF - Die Steuerberatung N2 - Die Ertragskraft von KMU hängt oft an personenbezogenen Erfolgsfaktoren, die je nach Bewertungsanlass u.U. nicht oder nur begrenzt übertragbar sind. Der Beitrag zeigt, wie diese Faktoren zu identifizieren und in der Planung zu berücksichtigen sind. Darüber hinaus vergleicht er anhand eines Beispiels die Bewertungsergebnisse des vereinfachten Ertragswertverfahrens mit denen nach IDW S1 und diskutiert einen im vereinfachten Ertragswertverfahren angelegten Weg zur Annäherung der Bewertungen. KW - KMU KW - Familienunternehmen KW - Unternehmensbewertung KW - Bewertungsgesetz Y1 - 2020 SN - 0490-9658 VL - 2020 IS - 2 SP - 71 EP - 81 ER - TY - JOUR A1 - Balz, Ulrich A1 - Rupprecht, Manuel A1 - Wolf, Juliane T1 - Effiziente Wege zur Gewährleistung der Versorgungssicherheit bei importierten kritischen Gütern JF - Der Betrieb Spezial N2 - Die Unterbrechung von Lieferketten infolge der aktuellen Pandemie wirft die Frage auf, wie künftig die Versorgungssicherheit mit kritischen Gütern im Krisenfall sichergestellt werden kann. Zunächst ist zu klären, ob nicht schon die betriebswirtschaftlichen Zielsetzungen von Unternehmen die gewünschte Sicherheit gewährleisten können. Nur wenn eine Marktlösung dieses Ziel nicht erreicht, ist ein staatlicher Eingriff gerechtfertigt. Mithilfe eines Scoringmodells können kritische Güter klassifiziert und effiziente Instrumente für diesen Eingriff zugeordnet werden. KW - Corona KW - Lieferketten KW - Scoringmodell Y1 - 2020 SN - 0005-9935 VL - 2020 IS - 20 SP - 2 EP - 4 ER - TY - JOUR A1 - Balz, Ulrich A1 - Bordemann, Heinz-Gerd T1 - IDW S1 - Unternehmensbewertung und Planung in kleinen und mittelgroßen Unternehmen JF - Die Steuerberatung N2 - Die meisten KMU haben keine mehrjährige integrierte Unternehmensplanung, wie sie für eine Unternehmensbewertung benötigt wird. Der Beitrag verdeutlicht, welchen Anforderungen eine solche Planung genügen muss und wie sie zu plausibilisieren ist. Darüber hinaus zeigt er, dass sich durch Vereinfachungen mit vertretbarem Aufwand eine Planung erstellen lässt, die sich als Grundlage einer Bewertung eignet. Der Schwerpunkt des Beitrags liegt somit auf der Planungsrechnung. KW - Unternehmensbewertung KW - Planung KW - KMU Y1 - 2019 SN - 0490-9658 VL - 2019 IS - 12 SP - 501 EP - 512 ER -